反彈過后 方矩管廠家產(chǎn)方矩管行業(yè)上下游整體將面臨淡季考驗(yàn)
自3月份國家環(huán)境保護(hù)部下達(dá)關(guān)于印發(fā)2013年國家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單的通知以來,政府對(duì)于環(huán)保的重視越來越大,特別是6月份,方矩管行業(yè)成為整治的典型,方矩管重鎮(zhèn)河北省,重污染企業(yè)被取締,使得市場(chǎng)預(yù)期鋼廠生產(chǎn)將會(huì)受到影響,未來價(jià)格存在大幅上漲的可能。但隨著各項(xiàng)真實(shí)數(shù)據(jù)的公布,國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量非但沒有減少,反倒再度創(chuàng)下了歷史新高,之前的美好預(yù)期落空。
究其原因在于對(duì)于短期的炒作,我們更應(yīng)注重其實(shí)際效果和持續(xù)力度,況且鋼廠承載著較大的地方就業(yè)容量和財(cái)政稅收,輕易不會(huì)減產(chǎn),在大跌情況下依舊積極購買原料生產(chǎn)。另外,環(huán)保核查對(duì)一些小企業(yè)的確會(huì)有所影響,但這些企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小,而大鋼廠環(huán)保設(shè)施相對(duì)完善,符合標(biāo)準(zhǔn)則不受限制繼續(xù)生產(chǎn),并有可能通過洗牌占據(jù)原本小長(zhǎng)假的市場(chǎng)份額,這也解釋了為什么最新中鋼協(xié)產(chǎn)量數(shù)據(jù)中,重點(diǎn)企業(yè)與非重點(diǎn)企業(yè)之間的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了蹺蹺板的效應(yīng)。
需求方面,進(jìn)入7月份,行業(yè)上下游整體將面臨年中淡季的考驗(yàn)。以房地產(chǎn)行業(yè)為例,房?jī)r(jià)整體上行趨勢(shì)依舊未改,各項(xiàng)數(shù)據(jù)在處于高位運(yùn)行,但從統(tǒng)計(jì)局公布的投資和銷售情況來看,其增速環(huán)比1—4月卻出現(xiàn)了些許回落,2013年1—5月份,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資26798億元,同比名義增長(zhǎng)20.6%,增速比1—4月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn),房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積523431萬平方米,同比增長(zhǎng)16.0%,房屋新開工面積73613萬平方米,增長(zhǎng)1.0%,增速比1—4月份回落0.9個(gè)百分點(diǎn),從走勢(shì)形態(tài)來看,由于去年同期基數(shù)較高,下半年房企的業(yè)績(jī)?cè)鏊倏赡軙?huì)有所放緩。
鐵路建設(shè)方面,管理層表示鐵路還是要繼續(xù)發(fā)展,理由是鐵路建設(shè)能夠消化部分落后產(chǎn)能,如方矩管、水泥等。不過這方面最大的問題還是資金,特別是鐵道部改制為鐵路總公司,既要承擔(dān)原有3萬億的債務(wù),同時(shí)作為一家企業(yè)而言其向銀行的借款難度也較以往難了很多,據(jù)專家估算,按交通部規(guī)劃未來每年須建3000公里,按照每公里2億元的造價(jià),每年鐵路基建投資需達(dá)到6000億元。
綜合以上分析,我們認(rèn)為,盡管短期螺紋鋼走勢(shì)強(qiáng)勁,并且站上了60日均線,但題材炒作的成分居多,實(shí)際供需狀況并沒有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的改善,從新一屆政府的思路和態(tài)度來看,出臺(tái)政策利好的可能性也不會(huì)很大。因此,螺紋鋼持續(xù)上行的概率較小,短期漲幅過猛,未來勢(shì)必還是會(huì)承壓回落。
|